[Học quản lý vốn] - Tỷ lệ Reward/Risk bao nhiêu thì hợp lý?

Muốn thành công nhà đầu tư phải hội tụ đầy đủ 3 yếu tố: Hệ thống giao dịch, Tâm lý giao dịch và Quản lý vốn. Thường thì chúng ta chỉ quan tâm nhiều đến 2 yếu tô đầu mà bỏ qua yếu tố quản lý vốn. Đây là điều hết sức sai lầm bởi theo tôi, quản lý vốn thậm chí còn quan trọng hơn cả 2 yếu tố kia cộng lại.

Trước khi nghĩ đến việc giàu có từ trading hãy nhớ phải không lỗ trước đã vì vậy hãy học cách quản lý vốn và tỷ lệ Reward/Risk là điều đầu tiên mà nhà đầu tư cần phải nắm được mỗi khi giao dịch. Điều nhà đầu tư rất quan tâm đó là tỷ lệ Reward/Risk bao nhiêu thì hợp lý và bài viết này sẽ giúp anh em giải đáp được thắc mắc đó.

1. TẦM QUAN TRỌNG CỦA TỶ LỆ REWARD/RISK

Đa số các nhà đầu tư khi tham gia thị thị trường đều tìm cách làm sao để tìm điểm mua tốt nhất và chỉ chú ý đến việc chúng ta sẽ đạt được bao nhiêu phần trăm lợi nhuận từ vị thế này. Ngược lại, điểm cắt lỗ khi vị thế đi ngược lại kỳ vọng thì được rất ít nhà đầu tư chú trọng hoặc chỉ đặt ra một ngưỡng một cách hời hợt.

Quản lý vốn là yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến thành công của nhà đầu tư.​

Chính vì tư duy đó mà cho dù nhiều nhà đầu tư có tỷ lệ thắng cao hơn tỷ lệ thua nhưng kết quả cuối cùng thì vẫn là thua lỗ. Điều này đòi hỏi nhà đầu tư phải có kỹ năng quản lý vốn và chiến thuật giao dịch rõ ràng mà tỷ lệ Reward/Risk là một trong những điểm cần được quan tâm đặc biệt.

Khi xây dựng một nguyên tắc giao dịch, bạn cần chọn lọc những cơ hội mang lại tỷ lệ lời/lỗ khả quan, tức là mức lời cao hơn mức lỗ, chúng ta chỉ chấp nhận mở vị thế khi tính toán được tỷ lệ reward/risk lớn hơn 1.

• Xem thêm: Chỉ báo %B - Liệu bạn đã thực sự hiểu rõ về chỉ báo này?

2. CÁCH TÍNH TỶ LỆ REWARD / RISK

Công thức tính toán khá đơn giản gồm 3 thành phần là mức giá vào lệnh, mức giá mục tiêu và mức giá cắt lỗ.

Reward/Risk = (giá mục tiêu – giá vào lệnh) / (giá vào lệnh – giá cắt lỗ)

​

Ví dụ: Khi áp dụng công thức trên với cổ phiếu VCB trong trường hợp này tỷ lệ Reward/Risk sẽ là 6/1, một tỷ lệ quá an toàn nhưng không thường xuyên xảy ra.

3. TƯƠNG QUAN TỶ LỆ CHIẾN THẮNG SO VỚI REWARD / RISK

+ Tỷ lệ Reward Risk mà bạn lựa chọn quyết định đến tỷ lệ chiến thắng tối thiểu (Minimum Winrate) của bạn là bao nhiêu.
+ Nếu bạn chọn tỷ lệ Reward/Risk thấp thì đòi hỏi tỷ lệ thắng tối thiểu của bạn phải cao và ngược lại nếu bạn chọn tỷ lệ Reward/Risk cao thì yêu cầu tỷ lệ chiến thắng tối thiểu của bạn chỉ ở mức thấp. Công thức tính tỷ lệ chiến thắng tổi thiểu (Minimum Winrate) là:

Minimum Winrate = 1 / (1 + Reward:Risk)
​

Chẳng hạn nếu bạn vào lệnh với tỷ lệ reward/risk là 1:1 thì mức tỷ lệ chiến thắng tối thiểu của anh em sẽ là 50%.


Nói chung Winrate và Reward/Risk là hai đại lượng tỷ lệ nghịch với nhau. Về mặt dài hạn, theo tôi anh em nên lựa chọn tỷ lệ reward/risk lớn vì khi đó bạn chỉ cần tỷ lệ chiến thắng trong giao dịch tối thiểu 25% đối với tỷ lệ reward/risk là 3:1 là bạn đã có thể huề được vốn, nếu tỷ lệ chiến thắng 30% tức là bạn đã có lời.

Tuy nhiên, ở một góc nhìn thực tế thì tỷ lệ reward/risk hợp lý là khoảng 1.5:1 hoặc 2:1 vì với tỷ lệ này sẽ giúp chúng ta không bỏ qua nhiều cơ hội giao dịch trên thị trường. Với tỷ lệ này thì chỉ cần tỷ lệ chiến thắng của bạn là 50% và 40% là bạn có thể có lợi nhuận rồi!

Nguồn: hsc​

Xem thêm:

->> Phương pháp đầu tư cổ phiếu tăng trưởng theo nguyên tắc Zulu - phân tích một công ty tăng trưởng